故障指示器是一種能反映有短路電流通過而現出故障標志牌（紅牌）的電磁感應設備。將這故障指示器在配電線路沿線裝設，一旦線路發生故障，短路電流流過，故障指示器便動作，故障標志紅牌便出現。然后沿線巡視，電源側至故障點之前的故障指示器都出現紅牌，故障點以后的故障指示器都不出現紅牌，即可判斷，故障點便在zui后一個紅牌點與其后di一個非紅牌點之間。

故障指示器通常包括電流和電壓檢測、故障判別、故障指示器驅動、故障狀態指示及信號輸出和自動延時復位控制等部分。

故障指示器一般安裝在架空線、架空電纜或地埋電纜、開關柜母排上，因此它通過檢測空間電場電位梯度來檢測電壓，通過電磁感應檢測線路電流。