對輥擠壓造粒機的工作原理不如輥壓機那樣被人熟知，內圓周上刻有模槽的圓環在兩個驅動的支撐輥輪上滾動，有一個壓制輪，其直徑小于圓環，它作為壓緊工具在模槽里滾動，此壓制輪為彈性支撐，通過液壓作用得到所需的壓制壓力，一般為207～483MPa。

給料加到壓制輪前方的模槽中，壓制輪將其壓成連續的環形帶條，環帶上可能會有刻痕，這是由于輥輪表面上有凸塊而產生的。這壓緊的帶條在一種剝離工具或紙狀物的作用下，不斷地從模槽中移出。當應用表面有凹槽的壓輪時，帶條破碎為團塊，當用光滑表面壓痕時，帶條被破成任意形狀的壓塊。

環輥壓制機有一道或兩道模槽，故其生產能力小于傳統的輥壓機，推測起來，這是由于在已開發的這些環輥壓制機中，壓輥的變化較小（因此，總的模槽寬度也小）。

輥壓機接觸表面為凸-凸，環輥機為凹-凹，意味著環輥機升壓與釋壓比較平緩，緩慢的釋壓使壓制物通過搖口后，膨脹較慢，可避免壓制品產生裂縫。